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Fondsletter

von Andreas Schmidt

Wolken über den Erneuerbaren, aber sonnige Aussichten

Wie zufrieden waren Sie mit der Entwicklung im Februar? Um es offen auszusprechen, ich war nicht glücklich mit der Performance im abgelaufenen Monat. Der Fonds konnte zwar zulegen, aber mit dem Markt insgesamt nicht Schritt halten. Was waren die Gründe für die Entwicklung? Es gab aus meiner Sicht zwei hauptsächliche Ursachen. Stark steigende Rohstoffpreise, vor […]
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von Andreas Schmidt

Pharma, Sicherheit und China – Neue Titel

Sie haben einige Veränderungen in Ihrem Portfolio vorgenommen. Welche Werte sind betroffen? Ja, das stimmt. Nach knapp 4 Jahren habe ich ein paar Werte ausgetauscht. Alle neuen Titel haben zwei Gemeinsamkeiten: Zum einen sind sie mit einer Ausnahme eigentümergeführt und zum anderen haben sie mehr Kasse als Schulden. In der Vergangenheit waren auf längere Sicht […]
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von Andreas Schmidt

Dynamischer Markt 2020 und eine erfreuliche (?) Übernahme

Wie fällt Ihr Fazit für das Jahr 2020 aus? Erfreulich war, dass die Wertentwicklung je nach Tranche zwischen 11,0 – 12,4 %, deutlich über dem Vergleichsindex (MSCI World + 6,3 %) und auch gegenüber dem Durchschnitt aller vergleichbaren Fonds (+ 4,7 %) lag. Von daher war die Performance trotz der Wirrungen des „Corona-Jahres“ gar nicht […]
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von Andreas Schmidt

Verlässt Warren Buffet seinen Valuepfad?

Gerade wird die Value-Kuh wieder durch das Dorf getrieben. In zahlreichen Publikationen heißt es derzeit: Raus aus Growth- und rein in Value-Aktien. Die starke Outperformance der Wachstumswerte in diesem Jahr schreit förmlich nach einer Korrektur und damit zu einem Stylewechsel hin zu Value-Aktien.
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von Andreas Schmidt

Unbeirrt vom kurzfristigen Favoritenwechsel

Der November war einer der besten Börsenmonate in den vergangenen 30 Jahren. Wird das so weitergehen oder droht ein Rückschlag? Der November war in der Tat ein außerordentlich guter Monat. Die Gründe habe ich im letzten Fondsletter schon genannt. Ein guter Wahlausgang in den USA und die zeitnahe Bereitstellung eines Corona-Impfstoffes haben die Kurse explodieren […]
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von Andreas Schmidt

Das Beste aus zwei Welten

Die Börsenreaktion nach den ersten Ergebnissen war eindeutig. Mit einem demokratischen Präsidenten Biden und einer republikanischen Mehrheit im Senat setzt die Börse auf das Beste aus zwei Welten.
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von Andreas Schmidt

Breiter Branchenmix – keine einseitigen Tech-Wetten

Die Performance des Fonds in diesem Jahr ist im Gegensatz zu vielen Indizes positiv. Basiert die Wertentwicklung auf enormen Wetten im Technologiesektor und ist damit ein höheres Risiko verbunden? Der Eindruck täuscht. Der Anteil, den der Fonds in Techwerte hält, liegt derzeit bei knapp 22 % des Fondsvermögens und ist damit etwas niedriger als im […]
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von Andreas Schmidt

Aktienkurse ohne Halt – was treibt den Markt?

Die Aktienkurse kennen anscheinend keinen Halt mehr. Die Performance im August mit plus 5,8 % im Fonds spiegelt diese Entwicklung wider. Was treibt die Kurse an? Viele Faktoren tragen zum derzeitigen Kursaufschwung bei. Da wäre zum Beispiel die Hoffnung der Anleger auf eine wirtschaftliche Erholung im nächsten Jahr. Viele Investoren haben den Kursaufschwung seit März […]
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von Andreas Schmidt

Höhere Aktienbewertung durch Niedrigzinsen

Ein gutes Jahr nach dem Start: Wie fällt der Vergleich zu Vergleichsindex bzw. Peergroup aus? Ich denke, die Wertentwicklung kann sich sehen lassen: Laut dem Internetportal www.fondsweb.de liegt der Fonds aktuell in der I-Tranche mit 1,51 % in diesem Jahr im Plus. Die Peergroup kommt auf eine Wertentwicklung von –4,98 %. Auch für den letzten 12 […]
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von Andreas Schmidt

Gute Unternehmensqualität ausschlaggebend – auch in 2021

Der Fonds ist jetzt ein Jahr alt geworden. Wie fällt Ihr Fazit aus? Hätte man mir bei Auflage des Fonds die Frage gestellt, ob ich mir vorstellen könnte, am 30. Juni 2020 um 8 % über der Wertentwicklung des iShares ETF auf den MSCI World Index zu liegen, hätte ich dies für sehr unwahrscheinlich gehalten. […]
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